◆公司是我国首要的发动机检测设备供给商，商场成长性杰出。公司是我国发动机检测设备范畴首要的国内供给商。该详尽区分范畴，国内产品约占70%的商场占有率，高端产品仍然以进口为主。就公司现在供给的设备价格来看，只要世界产品的1/3，进口代替空间宽广。不过，因为发动机是机械职业的动力中心，国内、外技能距离仍然显着，我国要追赶上世界水平，需求一段较长的时刻。

  ◆公司产能稳健提高，为公司2012年成绩增加供给或许。公司2010年7月上市，但之后成绩一向不达商场预期，首要在于：1、公司最初为上市将首要精力使用于扩展商场规划，或略了企业内部管理，而不得不回头补课；2、公司所在职业对技能人员要求比较高，公司上市后新招的200多人需求1~2年的培育期才干发生效益，但相应的费用有必要先行开销；3、公司2011年为了收买一清洗类公司，而抛弃了部分整理洗刷设备订单，导致相应收入下滑。不过，公司自第三季度开端，全体成绩有明显好转，预期全年收益与2010年相等。而2012年成绩将会有必定起伏的上升。

  ◆公司建立整理洗刷设备子公司，为扩展运营事物的规划奠定根底。公司2011年10月份公告，公司与我国汽车工业工程公司组成大连戈尔绿色制作工程技能有限公司，首要是做工业化清洗机、过滤机、切屑及切削液会集处理系统等工厂清洁化工程技能等事务。因为现在高端工业化清洗机范畴首要以国外产品为主，国内产品只能应用于低端商场，公司组成的戈尔公司将方针商场定坐落高端商场，在中汽工程公司的支持下，预期在2、3年内出售规划过亿元，有用扩展智云股份的事务规划。

  咱们预期公司2011年、2012年、2013年EPS分别为：0.432元、0.556元、0.703元，咱们初次给予“增持”评级，给予12年45倍PE,方针价格25.02元。